風投 來源：中華工商時報 2021-08-16 10:30:53
近日，摩根大通宣布，中國證監(jiān)會已對摩根大通證券(中國)有限公司(以下簡稱“摩根大通證券”)控股股東——摩根大通國際金融有限公司受讓5家內資股東所持股權，成為摩根大通證券唯一股東的事項準予備案。這意味著我國首家外商獨資券商將花落摩根大通。
多方位布局中國市場
摩根大通證券成立于2019年，總部設立在中國上海，于2020年3月正式展業(yè)，為中國以及國際客戶提供全方位的金融產品與服務，包括證券經紀、證券投資咨詢以及證券承銷與保薦。
對于此次全資控股旗下合資券商，摩根大通亞太區(qū)主席及首席執(zhí)行官郭利博表示：“能夠在中國設立并運營一家全資證券公司，是我們在這一關鍵市場達成的又一重要里程碑。我們相信，在中國金融市場不斷發(fā)展、客戶需求不斷多元化的背景下，此舉將進一步強化摩根大通在中國的業(yè)務平臺與實力。”
除了證券業(yè)，摩根大通也在多方位布局中國金融市場。2020年6月18日，摩根大通宣布獲得證監(jiān)會批準，將其在摩根大通期貨有限公司中的持股比例由49%增至100%。摩根大通也成為首家全資控股中國期貨公司的外資銀行。
同年4月，摩根資產管理宣布與上海浦東發(fā)展銀行旗下控股公司上海國際信托有限公司初步達成一項商業(yè)共識，擬將收購取得合資企業(yè)上投摩根基金管理有限公司股權至100%。
摩根大通中國區(qū)首席執(zhí)行官梁治文表示，從1921年在中國開設第一家分行開始，摩根大通已經扎根中國一百周年。我們致力于確保公司能繼續(xù)在中國實現長足的發(fā)展。并逐步實現在華業(yè)務的全面布局，這其中包括投資和企業(yè)銀行、環(huán)球企業(yè)支付、市場業(yè)務、證券服務、商業(yè)銀行以及資產管理等各個領域。期待在中國打造更加全面的業(yè)務實力以進入下一個振奮人心的增長階段。
主要發(fā)力投行業(yè)務
2020年，可以說是摩根大通證券投行業(yè)務發(fā)展元年，順利完成2個投行項目，大部分投行儲備項目仍在推進中，預計在未來幾年陸續(xù)完成。
從員工構成方面，也可以發(fā)現摩根大通證券主要發(fā)力投行業(yè)務，該公司2020年年報顯示，公司共有員工160人，其中投行部就有46人，占比達到28.7%，為該公司第一大板塊。
此外，在經紀業(yè)務方面，摩根大通證券目前僅有一家營業(yè)部，為上海銀城中路營業(yè)部。證券經紀業(yè)務部門自2019年拿到相關營業(yè)許可之后，積極開發(fā)新客戶，并為已開戶的機構投資者客戶提供證券經紀業(yè)務服務。摩根大通證券表示，預計于2021年有序地逐步擴大經營活動。
值得關注的是，數據顯示，摩根大通證券今年6月末總資產為7.81億元，凈資產為4.93億元;上半年營業(yè)收入2.03億元，凈利潤虧4306萬元。
從中國證券業(yè)協(xié)會向券商下發(fā)的《證券公司2021年上半年度經營業(yè)績排名情況》來看，業(yè)績與國內頭部券商仍有較大差距。對此，首開證券分析師劉行認為，整體來看，目前外資控股券商處于發(fā)展初期，尚未形成一定的競爭優(yōu)勢。當前，外資券商發(fā)展受限主要是由于資本規(guī)模、業(yè)務牌照、網點較少和缺乏業(yè)務協(xié)同等原因。
“鲇魚效應”促本土券商轉型升級
事實上，在資本市場雙向開放、外資機構準入大幅放寬的政策背景下，今年，外資券商布局中國市場動作頻頻。
6月份，日資控股證券公司大和證券(中國)以及來自新加坡的合資券商星展證券，均獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》;瑞信方正證券于近日更名為“瑞信證券(中國)有限公司”;高盛高華在獲批財富管理及自營業(yè)務資格，增加證券經紀、證券投資咨詢、證券自營、代銷金融產品業(yè)務后，中國證監(jiān)會又核準高盛高華通過子公司從事科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投。
此外，4月27日，中國證監(jiān)會接收法國巴黎銀行的證券公司設立審批材料。7月27日，日本三井住友金融集團向中國證監(jiān)會提出了設立證券公司的申請。目前，共有20家證券公司正排隊申請設立，超九成券商擁有外資背景。同時，為了取得更多的業(yè)務資格，申港證券、東亞前海證券以及摩根士丹利證券(中國)均向證監(jiān)會申請變更業(yè)務范圍。
劉行告訴記者，外資機構入場的“鲇魚效應”將為券商行業(yè)注入更多的競爭壓力，國內券商在正面迎戰(zhàn)的過程中，也將積累更多的經驗，促進自身的轉型升級。同時，外資機構的入場，使國內投資者在挑選券商服務時有了更多選擇，這無疑對投資者是一個利好。
也有投行業(yè)內人士坦言，中資券商目前面臨挑戰(zhàn)很多，經紀業(yè)務萎縮、資管方面的轉型等，像摩根大通這樣擁有全球視野的外資券商進入，無論是在經營理念上還是投行能力上，都將給中資券商帶來成熟的國際經驗。
他還表示，對于外資券商的入場，不必太擔憂，短期內不會有很大“威脅”。外資券商在華或面臨“水土不服”的問題，中資券商在本土市場更具優(yōu)勢，尤其是在服務方面。外資機構本土化過程并不容易，預測外資機構進入中國后可能會進一步加大與中國本土金融機構合作。(記者 劉弋瑗)
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